1 溫控行業(yè)迎來廣闊前景，細分賽道機會充足

溫控的定義：溫控主要是指根據(jù)電池等原器件對于工作環(huán)境的要求，利用加熱或冷卻手段對其溫度或溫差進行調(diào)節(jié)和控制 的過程，在工業(yè)、通信業(yè)、消費電子、服務(wù)器、儲能、新能源汽車等多個場景具有廣泛應(yīng)用。溫控設(shè)備對于保障電池、服 務(wù)器、手機芯片等原器件正常穩(wěn)定運行，以及工業(yè)、醫(yī)療、激光等場所環(huán)境的穩(wěn)定性都具有重要的意義。溫控設(shè)備產(chǎn)品主 要可以分為工業(yè)溫控設(shè)備、精密溫控設(shè)備（電子散熱器件）以及其他溫控設(shè)備等，其中工業(yè)溫控設(shè)備和精密溫控設(shè)備市場 占比較大。

分場景來看，通常溫控設(shè)備使用場景主要包括：工業(yè)級別、機房類級別、電池?zé)峁芾砑墑e、以及電子芯片級別四大場景； 技術(shù)方面，溫控底層技術(shù)主要分為：風(fēng)冷、冷凍水（間接蒸發(fā)冷）、液冷、相變材料、電子散熱技術(shù)（導(dǎo)熱材料散熱、熱 管散熱、均熱板等）。

溫控設(shè)備的各個場景因為技術(shù)和工作環(huán)境差異對于溫控技術(shù)的具體要求也存在一定的差異。其中工業(yè)級別溫控對于環(huán)境和 定制化程度最高，需滿足溫度、濕度、潔凈度等多方面要求，因此該場景以傳統(tǒng)的風(fēng)冷/水冷為主；機房類主要滿足降溫和 節(jié)能需求，其溫控技術(shù)是由風(fēng)冷逐步向間接蒸發(fā)冷過渡；隨著動力電池和儲能電池功率的不斷提升，電池?zé)峁芾碇惺滓?考慮安全性及降溫效果，因此該場景控溫技術(shù)是由風(fēng)冷由液冷逐步過渡；電子芯片級別散熱空間有限，零部件體積較小， 對于技術(shù)和工藝的水平要求相對較高，主要為電子芯片散熱工藝級別。

溫控在風(fēng)電領(lǐng)域的應(yīng)用

目前，溫控設(shè)備廣泛用于電力工業(yè)中的發(fā)電、輸電、配電及用電各個環(huán)節(jié)，涉及直流輸電、新能源發(fā)電、柔性交流輸配電 及大功率電氣傳動等領(lǐng)域。在新能源發(fā)電領(lǐng)域，目前主要應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電機組的變流器、發(fā)電機、光伏發(fā)電逆變器等新能 源發(fā)電核心設(shè)備的冷卻。隨著風(fēng)力發(fā)電機組及動力傳動系統(tǒng)功率的不斷提升，兆瓦級機組得到了越來越廣泛的應(yīng)用，其變 流器和電機所使用的器件功率密度也相應(yīng)越來越高，下文我們將主要介紹風(fēng)電機組中的溫控技術(shù)應(yīng)用；

在光伏發(fā)電系統(tǒng)中，由于太陽能電池和蓄電池是直流電源，而負載是交流，必須使用逆變器進行變流。隨著太陽能光伏發(fā) 電并網(wǎng)容量越來越大，要求并網(wǎng)的電壓等級和轉(zhuǎn)換效率逐漸提高，逆變器的功率也越來越大。逆變器功率越大，其使用的 電氣器件功率密度越高，采用傳統(tǒng)的風(fēng)冷散熱方式已無法解決其冷卻需求，而水冷是目前最先進最可靠的解決方案，新能 源變流器用純水冷卻設(shè)備應(yīng)運而生。

儲能需求高增+液冷占比提升，儲能溫控市場空間廣闊

風(fēng)冷、液冷已規(guī)模性應(yīng)用，在研技術(shù)包括熱管冷卻、相變冷卻

目前，大容量鋰離子電池儲能系統(tǒng)可采用的溫控技術(shù)主要包括四種，分別適用于產(chǎn)熱率和環(huán)境溫度不同的應(yīng)用場景： 空冷：以空氣為介質(zhì)進行熱交換，具有結(jié)構(gòu)簡單、輕便、可靠性高、壽命長以及成本低等優(yōu)點，但由于空氣的比熱容和導(dǎo) 熱系數(shù)都很低，空冷系統(tǒng)的散熱速度和散熱效率都不高，故空冷比較適用于電池產(chǎn)熱率較低的場合；液冷：以液體為介質(zhì)進行熱交換，液體冷卻介質(zhì)的換熱系數(shù)高、比熱容大、冷卻速度快，可有效降低電池的最高溫度和提 高溫度分布的均勻性；液冷系統(tǒng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、成本較高，但具有較高的散熱速度和散熱效率，目前大部分的電動汽車都采用 液冷系統(tǒng)； 熱管冷卻：依靠管內(nèi)冷卻介質(zhì)發(fā)生相變來實現(xiàn)換熱，比液冷系統(tǒng)具有更高的散熱速度和散熱效率，冷卻介質(zhì)泄露風(fēng)險更低， 但成本更高；適合于經(jīng)常工作在高倍率工況的鋰電池系統(tǒng)； 相變冷卻：通過相變材料吸收熱量，并結(jié)合風(fēng)冷、液冷、空調(diào)系統(tǒng)等導(dǎo)出熱量，具有結(jié)構(gòu)緊湊、接觸熱阻低、冷卻效果好 等優(yōu)點，但相變材料占空間，成本高；多和其它熱管理技術(shù)結(jié)合起來使用，能起到均勻電池溫度分布、降低接觸熱阻以及 提高散熱速度等作用。

技術(shù)趨勢：目前以風(fēng)冷為主，中期液冷占比有望持續(xù)上升

儲能溫控主要以風(fēng)冷以及液冷為主，我們主要從電池包溫度、運行能耗、電池?zé)?失控風(fēng)險以及固定資產(chǎn)投資等四方面對比兩者：電池包溫度：在相同的入口溫度和極限風(fēng)速及流速下，液冷電池包的溫度在30- 40攝氏度，而風(fēng)冷電池包的溫度要在37-45攝氏度；液冷的溫度均有性更好。 運行能耗：經(jīng)試驗研究，為了達到相同的電池平均溫度，風(fēng)冷需要比液冷高2-3倍 的能耗；相同功耗下電池包的最高溫度，風(fēng)冷比液冷要高3-5攝氏度；液冷的功耗 更低。電池?zé)崾Э仫L(fēng)險：由于空氣比熱容、對流換熱系數(shù)小等因素，電池風(fēng)冷技術(shù)換熱 效率低，電池發(fā)熱量增大，會導(dǎo)致電池溫度過高，存在熱失控風(fēng)險；液冷系統(tǒng)可 以大大降低電池的熱失控風(fēng)險。固定資產(chǎn)投資：根據(jù)NREL的數(shù)據(jù)，目前4小時電池儲能系統(tǒng)每千瓦時的電池投資 成本在1900人民幣（300美金），熱管理系統(tǒng)估計占電池成本的2-4%，而液冷 系統(tǒng)更易保障電池在舒適溫度工作，相較于風(fēng)冷系統(tǒng)會延長電池壽命超過20%， 綜合壽命周期來看液冷投資更少。

各行業(yè)企業(yè)相繼切入，儲能溫控市場格局初顯

當(dāng)前儲能溫控市場參與者主要由具備技術(shù)相似性的行業(yè)參與者跨行業(yè)切入：目前國內(nèi)儲能溫控主要由數(shù)據(jù)中心溫控企業(yè)、 工業(yè)冷卻設(shè)備企業(yè)、以及汽車溫控企業(yè)布局。從技術(shù)上來看集裝箱儲能溫控和集裝箱數(shù)據(jù)中心的溫控在技術(shù)上最相似，汽 車用熱管理的相似性則來自于溫控對象都是電化學(xué)電池，均需應(yīng)對戶外工況變化。不同行業(yè)的企業(yè)相繼切入儲能溫控賽道， 搶占初期儲能溫控市場，儲能溫控市場格局初顯。英維克是國內(nèi)最早涉足電化學(xué)儲能溫控的廠商，加之自身的技術(shù)積累， 目前占據(jù)儲能溫控絕對優(yōu)勢地位，其2021年儲能溫控業(yè)務(wù)收入已達約3.37億元。

我們認為隨著不同行業(yè)的企業(yè)相繼切入儲能溫控賽道，未來儲能溫控行業(yè)或呈現(xiàn)“一超多強”的市場格局，其中英維克憑 借先發(fā)優(yōu)勢和非標(biāo)化技術(shù)積累，有望成為儲能溫控行業(yè)“一超”；同飛股份、高瀾股份等有望憑借差異化優(yōu)勢，成為儲能 溫控行業(yè)“多強”。

英維克：先發(fā)優(yōu)勢+非標(biāo)化技術(shù)積累，有望成為儲能溫控行業(yè)“一超”

英維克是國內(nèi)領(lǐng)先的精密溫控節(jié)能解決方案和產(chǎn)品提供商，致力于為云計算數(shù) 據(jù)中心、服務(wù)器機房、通信網(wǎng)絡(luò)、電力電網(wǎng)、儲能系統(tǒng)、電源轉(zhuǎn)換等領(lǐng)域提供 設(shè)備散熱解決方案，為客車、重卡、冷藏車、地鐵等車輛提供相關(guān)車用的空調(diào)、 冷機等產(chǎn)品及服務(wù)，并為人居健康空氣環(huán)境推出系列的空氣環(huán)境機。目前擁有 機房溫控節(jié)能產(chǎn)品、機柜溫控節(jié)能產(chǎn)品、客車空調(diào)、軌道交通列車空調(diào)及服務(wù) 四大產(chǎn)品線。公司已有精密空調(diào)產(chǎn)品涉及技術(shù)包括風(fēng)冷、液冷、間接蒸發(fā)冷卻 等，2014至2019年公司在國內(nèi)機房空調(diào)的市場份額從4.1%上升至9.0%。

國內(nèi)儲能溫控行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者：公司是國內(nèi)最早涉足電化學(xué)儲能系統(tǒng)溫控的廠商， 長年在國內(nèi)儲能溫控行業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位，也是眾多國內(nèi)儲能系統(tǒng)提供商的主力 溫控產(chǎn)品供應(yīng)商。公司在2020年推出系列的水冷機組并開始批量應(yīng)用于國內(nèi) 外各種儲能應(yīng)用場景，并在2020-2022H1分別實現(xiàn)來自儲能應(yīng)用的營業(yè)收入 近1億元、3.37億元、2.5 億元，儲能業(yè)務(wù)業(yè)績顯著提升，先發(fā)優(yōu)勢明顯。在 液冷的儲能系統(tǒng)中，公司還不斷豐富產(chǎn)品環(huán)節(jié)，優(yōu)化端到端的液冷系統(tǒng)，以提 高系統(tǒng)性能和運維效率。公司借助在儲能行業(yè)的品牌優(yōu)勢和客戶基礎(chǔ)，持續(xù)地 積極拓展國內(nèi)外客戶并取得顯著成效。

2.儲能行業(yè)進入快速發(fā)展期，儲能消防迎風(fēng)而起

儲能電站事故頻發(fā)，儲能安全催生儲能消防需求

電化學(xué)儲能屬于能量高度密集的化學(xué)集成設(shè)備，若出現(xiàn)過充、過放、過流、熱失控和內(nèi)部短路等電池濫用情況，易導(dǎo)致電 池內(nèi)部熱量積聚，一旦超過臨界點即會產(chǎn)生熱失控，并且熱失控傳播迅速，會在電池模塊、電池柜、乃至儲能電池艙間傳 播，電池燃燒時釋放的可燃氣體將進一步延長燃燒時間，增加撲滅難度，甚至造成爆炸，最終導(dǎo)致嚴(yán)重的經(jīng)濟和人員損傷。

儲能電站事故頻發(fā)，儲能安全問題亟待解決：據(jù)國際能源網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2011-2022年1月期間全球共發(fā)生37起儲能電站 爆炸事故，其中4起發(fā)生在中國。在2021年4月16日北京國軒福威斯光儲充技術(shù)有限公司儲能電站事故造成1人遇難，2名 消防員犧牲，1名消防員受傷，并造成直接財產(chǎn)損失1661萬元；從新能源汽車事故來看，根據(jù)國家應(yīng)急管理部消防救援局 發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年第一季度，國內(nèi)接報的新能源汽車火災(zāi)共計640起，相比上年同期上升了32%；從事故電池類型來看， 82%的儲能事故由三元鋰電池導(dǎo)致，主要原因是三元鋰電池正極材料分解溫度僅為200°C，易發(fā)生熱失控進而引致火災(zāi)。

政策支持儲能消防發(fā)展，儲能消防賽道長坡厚雪

政策重點強調(diào)儲能消防安全，利好行業(yè)發(fā)展：2021年9月出臺的《電化學(xué)儲能電站安全規(guī)程（征求意見稿）》要求儲能消 防融入視頻監(jiān)控系統(tǒng)、設(shè)定系統(tǒng)性解決方案，更加精細化及科技化，并規(guī)定了儲能電站設(shè)備安全技術(shù)要求、運行、維護、 檢修、試驗等方面的安全要求。2022年2月發(fā)布的《“十四五”國家消防工作規(guī)劃》提出要圍繞新型儲能設(shè)施，加強消防 設(shè)計，加強源頭管理。各政策對儲能電站建設(shè)、管理提出細節(jié)化要求；引導(dǎo)配套儲能消防設(shè)施建設(shè)，提高儲能電站運營安 全程度；提出2025目標(biāo)裝機規(guī)模和降本增效目標(biāo)，政策指引儲能市場發(fā)展。

隨著多項涉及儲能消防安全的相關(guān)政策及標(biāo)準(zhǔn)的陸續(xù)落地實施，可以預(yù)見儲能裝機規(guī)模將快速增加，新標(biāo)準(zhǔn)下儲能消防的 重要性不斷突顯，儲能消防投入占比有望進一步提升，儲能消防行業(yè)或?qū)⒂瓉黹L長的雪坡。

青鳥消防：消防安全行業(yè)龍頭，提供一站式儲能消防解決方案

公司介紹：公司是國內(nèi)規(guī)模最大、品種最全、技術(shù)實力最強的消防產(chǎn)品供應(yīng)商之一，也是專業(yè)的消防安全電子產(chǎn)品制造和 智能消防安全系統(tǒng)服務(wù)領(lǐng)域最具實力的綜合供應(yīng)商之一，具備較強的“一站式”供應(yīng)能力，相對于行業(yè)內(nèi)眾多單一產(chǎn)品企 業(yè)，公司豐富的產(chǎn)品線優(yōu)勢明顯。公司目前已構(gòu)建形成“3+2+2”業(yè)務(wù)框架，即以通用消防報警（含海外）、應(yīng)急照明與 智能疏散、工業(yè)消防為核心的“三駕馬車”，氣體類的自動滅火和氣體檢測業(yè)務(wù)，及以智慧消防、家用消防為核心的“兩 顆新星”，未來將持續(xù)向安防、物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)領(lǐng)域延展，進而實現(xiàn)“消防安全+物聯(lián)網(wǎng)”的全球化目標(biāo)。

國安達：工業(yè)火災(zāi)消防龍頭，儲能消防有望打開第二增長極

公司介紹：公司專業(yè)從事自動滅火裝置及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，自設(shè)立以來一直致力于火災(zāi)早期探測預(yù)警、自動滅火 技術(shù)等的研究與應(yīng)用開發(fā)，產(chǎn)品廣泛適用于新能源汽車、電力電網(wǎng)、儲能電站、新能源風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電、充電場站、 充電樁、城市公共安全及地下綜合管廊等特殊領(lǐng)域的消防安全防護。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在自動滅火產(chǎn)品市場已取得一 定的市場規(guī)模及領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢。

文章標(biāo)題：儲能行業(yè)深度研究：儲能溫控＋儲能消防迎風(fēng)而起 山東國泰科技有限公司編輯原創(chuàng)

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